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现金流量分析要点 一、 总的现金流量为正数、经营活动的现金净流量为正数，说明企业的现金流量指标值 较好； 二、 经营活动的现金净流量为负数，但企业的经营状况良好，其原因有以下几种： 1、 因为生产经营的季节性特点，导致企业的存货（原材料、半成品、产成品）大幅度增加，或应收帐款的余额增加和回笼时间延长，这些因素都具有季节性特点； 2、 因为生产经营中原材料和产成品的市场行情发生变化（主要表现为价格上涨或产成品价格下降），导致企业多买原材料、主动增加产成品的库存，因此增加经营活动的现金流出量； 3、 因为企业正处于快速发展时期，生产能力的扩大、存货的增加、应收帐款规模的增加等都会影响企业的经营活动的现金净流量； 4、 因为集中性订单的影响，企业在短期内需大量增加原材料、工资、水电费等现金支出，从而影响企业的现金流指标。 三、 投资活动的现金净流量为负数，其主要原因为： 1、 企业当期增加了固定资产投入； 2、 企业增加了长期股权投资。 四、 筹资活动的现金净流量为负数，其主要原因为： 1、 企业本期银行贷款和其他借款类负债规模减少了； 2、 企业本期有大额的利润分配； 3、 企业减少资本金规模。 五、 筹资活动的现金净流量为正数，其主要原因为： 1、 企业本期增加了银行贷款和其他借款类负债； 2、 企业本期增加了资本金和资本公积金。 六、对企业投资活动的现金净流量为负数的情况，其负数金额小于经营活动现金净流量的正数，则说明企业可通过自身产生的现金流完成固定资产的投入；如其负数金额较大，则要分析其融资能力、投资金额、投资期限、投资回报周期等因素。 海安县威仕重型机械有限公司贷款分类报告 一、概况 （一）客户基本情况 海安县威仕重型机械有限公司，企业性质为中外合资有限责任公司，由海安县成鑫重型机械厂与香港国际联邦纺织有限公司投资组建。投资总额476万美元，注册资本238万美元，占股比例分别为74%、26%。主营产品锻压机械、建筑机械、冶金机械、矿山机械、工程机械、林业机械、机械配件等系列产品，产品应用于林业、矿业、建筑、冶金、汽车、飞机制造等行业，已顺利通过ISO9002国际质量体系认证。企业占地面积8万多平方米，建筑面积6万多平方米。2006年实现销售7036万元。 （二）法定代表人情况。 该公司法定代表人丁成进先生，45岁，硕士学历，该同志具有丰富的锻压机械生产和管理经验，从1985年至1998年先后担任海安县锻压机床厂技改办主任、设备科长、厂长助理、厂长、总经理，至今一直参与企业管理。 （三）贷款情况及信用记录。 海安县威仕重型机械有限公司信用等级为“AAA”级，优良客户。2006年12月末，该公司在我社贷款7笔，贷款金额1880万元，均为保证担保贷款。近几年该公司与我社保持良好的合作关系，主动及时归还贷款本息，无不良记录。 二、财务分析 （一）盈利能力分析 单位：% 年份 2006年122004年 2005年 行业平均值 项 目 月 销售利润率 10.98 18.33 17.92 营业利润率 税前利润率 净利润率 成本费用利润率 16.07 16 16 4.73 4.63 4.63 12.36 12.16 10.70 4.78 13.81 18.85 从2004年以来，该公司销售收入由2004年末575万元增至2006年5336万元，显示了强劲的业务扩张能力，产品盈利能力也呈上升趋势。 （二）营运能力分析 单位：% 项 目 2004年 2005年 2006年12月 行业平均值 147 总资产周转率 60 75 固定资产周转44 185 518 率 应收账款周转39.41 61.05 13141 率 311 953 存货周转率 124 资产报酬率 10 3 18 8 37 权益报酬率 4 从近三年企业营运指标分析，企业主要资产使用效率逐年递增，货款回笼、应收账款、存货及固定资产的周转均明显加快，表明在规模扩张的同时，企业强化内部管理，提高工作效率，保持了较强的营运能力。 （三）长期偿债能力分析 单位：% 2006年12行业平均项目 2004年 2005年 月 值 53.81 64.52 资产负债率 21.61 负债与所有者权益比27.57 116.48 181.81 率 负债与有形净资产比27.83 157.36 222.31 率 3.24 9.28 利息保障倍数 -254.58 从近三年企业长期偿债能力分析，该公司长期偿债能力较强。 （四）短期偿债能力分析 单位：% 项目 流动比率 速动比率 现金比率 2004年 247 125 13 2005年 98 61 21 2006年12月 94 56 27 行业平均值 916.49 -51.60 -322.66 营运资金 企业流动比率、速动比率逐年上升，营运资金逐年减少，主要是因为企业刚成立，固定资产投入较多。 三、现金流量分析 项目 2004年 2005年 2006年12月 经营活动现金净流量 81.15 124.65 1018.18 投资活动现金净流量 -2216.61 -907.44 -316.45 筹资活动现金净流量 2218.23 1204.89 202 本文来源：https://www.dywdw.cn/0e50522c51d380eb6294dd88d0d233d4b14e3f29.html
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2023-04-02
