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基于高新技术企业现金流管理的分析 作者：吴海明 来源：《中小企业管理与科技·上中下旬刊》 2016年第9期 吴海明 （舟山中远船务工程有限公司，浙江舟山316131） 摘要：所谓现金流管理就是对企业运营过程中资金的流入和流出进行管理，目的是保证企业的现金流量保持在一定范围内。企业现金流管理不仅是企业发展的前提，而且也是企业生存的基础。本文以高新技术企业为例，对高新技术企业及其现金流的特征分别做了分析，并提出了加强高新技术企业现金流管理的建议，旨在促进高新技术企业的健康发展。 关键词：高新技术企业；现金流管理；建议 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1673-1069（2016）26-40-2 0 引言 一个企业能否正常运行，在很大程度上取决于企业的现金流量是否充足，由此可见，做好企业的现金流管理对于企业的兴衰存亡具有重要意义。尤其是我国的高新技术企业，它们属于我国的新兴产业，在竞争如此激烈的市场中，缺少了现金流管理，就相当于人体缺少了继续生存和发展的血脉，因此，探讨高新技术企业的现金流管理，对于高新技术企业的未来发展具有极为重要的现实意义。 1 高新技术企业特征 1.1 知识密集、技术密集、智力密集 与传统的企业相比，高新技术企业对知识、技术和人才的要求相对较高，尤其是在当前知识经济时代，企业之间的竞争实际上就是人才的竞争，只有具备了丰富的人才，才能为企业提供需要的知识力量和技术力量。例如，我国的华为、联想，都属于近几年发展起来的高新技术企业。据统计，华为、联想的年营业收入过百亿，在国际上的竞争力越来越强。1.2 高投入、高风险、高收益 高新技术企业的主要工作内容就是根据现有的研究成果，实现技术的商品化。在这个转化过程中，要经过多次的试验，不仅试验的次数无法确定，就连试验过程的正确与否也无法保证，因此，这个过程可能投入很多，却没有达到预期结果，或者可能需要投入更多的资金，才能达到预期结果。此外，高新技术的研究过程需要的仪器设备精密度较高，生产技术也比较复杂，可以说技术越高端，投入的资金就越多。即使企业实现了技术商品化，在进行商品推广阶段仍然需要投入资金，从而获取消费者的关注。例如，苹果系列推出前，必定投入了大量的人力、物力和材料。由此可见，高新技术企业在投资、风险性以及受益方面都比较高。 1.3 无形资产比重较大 高新技术企业的无形资产，例如，企业的专利权、企业独有的技术、企业商标以及企业拥有的科技人才等，在企业资产结构中所占比例较多。据统计，很多高新技术企业的无形资产比重都超过了企业全部资产的一半。虽然这些高新技术企业的无形资产比较多，对企业的发展也起着决定性作用，但是无形资产不会体现在企业的账面上，只有专业的评估师才能正确评估这些无形资产的价值。 2 高新技术企业现金流特征 2.1 现金流的不平衡性 首先，高新技术企业无法对现金流出做出有效预测。高新技术企业在进行研发和实现技术商品化的过程中，中间的试验阶段需要投入大量的人力、物力、财力，而且投入的时间和数量都会随着试验过程的变化而变化，起伏比较大，增加了企业对现金流预测的难度。此外，随着科学技术的不断发展，各种新技术、新产业会越来越多，企业还必须时刻抓住新的机会，对企业的现金预算进行重新调整，满足企业发展需求。 其次，高新技术企业的现金流入风险较高。高新技术企业本身就是高风险企业，一旦企业投入大量的资金，却没能获得期望的收益，很有可能导致企业就此破产。也就是说，高新技术企业虽然投资高，但是回收资金的时间和数量都具有不确定性，容易发生现金流断裂的风险。同时，随着企业逐渐朝着技术创新方向发展，使得企业在商品研发投入方面不断加大，而新产品的生命周期却在缩短，有可能出现企业刚刚推出的新产品还没有收回企业的投入成本却已经被认定为过时产品的情况，加大企业现金流入和流出之间的缺口，加剧企业现金流风险。 2.2 需要保持大量现金余额 由于高新技术企业需要根据研发的需要，不定期投入大量资金，这就需要企业时刻具备大量的现金余额作为基础。而且上文也提到了高新技术企业无形资产比重较大，投资风险性较高，使得一些金融机构从自身的利益出发，不愿意借贷给这些高新技术企业，加大了企业融资的难度。所以说，高新技术企业要想正常运营，就必须拥有充足的现金流。 3 我国高新技术企业强化现金流管理的建议 3.1 增强现金流管理意识 现金流管理对于一个企业的生存和发展具有至关重要的作用，相关管理人员必须提高对企业现金流管理的重视度，加强对企业现金流管理的意识。尤其是对于高新技术企业来说，其正常生产经营过程需要大量的现金流作为保障，因此，企业财务管理人员时刻关注企业现金流量，并将其作为财务管理的重中之重。同时，企业其他部门还可以通过建立绩效考核标准，增加全体员工对现金流管理的意识。此外，高新技术企业的管理层必须随时关注企业现金流动情况，并能够从企业的整体利益出发，实现对企业资金的合理利用。 3.2 完善现金预算编制 企业的现金流入情况、现金流出情况、企业当前现金持有量的多少都能够通过企业现金预算所获得，由此可见，企业现金预算属于企业现金流管理中的重要内容。而对于高新技术企业来说，如果单纯地对企业整体进行现金预算，对于各个项目的现金预算还是无法确定，因此，企业可以按照不同的项目分别进行现金预算，确保各个项目中的现金流量符合实际需求。 预算可以按时间轴分为年度预算、季度预算、再到月度预算，或者按照日常业务进行，如按产品研发、工厂厂房设备改造、职工工资福利预算、日常差旅及后勤花费等做出资金使用预算。通过日常业务开展所需预算去做企业的月度、季度、年度预算，这样按照预算的金额去准备小部分超额资金，以此来作为企业运营的基本资金款项，这部分现金的预算要按照实际产生的费用去做详细的记录，并以此来随时调整现金预算数额。以此数据统计来做出企业未来若干年的预算，可以根据公司当前资金量来评估企业的发展前景是否有充足的资金及经济实力。预算是必不可少的，特别是在资金方面，稍有差池有可能会使企业失去一次发展的机会甚至难以度过的经济危机。 3.3 提高运营资金管理水平 高新企业的发展过程中资金流动量大而且快，保证项目研发的条件充分，要有充足的资金作为基础，技术升级开发创新研究都需要资金基础。这只是在正常的业务开展过程中，在此还要有充足的资金储备，不然在有新技术开发项目的机会，对于高新技术产业的企业来说，一次开发高新技术的机会可以带来企业利润成倍的增长，反之失去了高新技术开发的机会也许会使企业受到同行的排挤甚至淡出行业的竞争。提高运营资金管理的水平，可以将企业资金控制好分配的比例，使企业在需要的时候拿得出足够的资金，为企业打开机会的大路。资金管理水平的提高可利用计算机技术进行数字化管理，制定时间表，将各种预算费用收入和支出列到时间轴上，随时计算着公司的资金数额。 3.4 加强投资与筹资活动现金流量管理 高新技术企业可以通过债务融资或权益融资从企业外部筹得资金，但是在外部各种条件的制约下，企业可能无法及时获得所需资金。在外部筹资不利的情况下，设法更多地从内部筹集资金，更加理性地借入资金，降低筹资风险，对新型科技产品试制、原有高技术产品更新改造。若要加大内部筹资力度，高新技术企业需考虑采取较为紧缩的股利分配政策，较少地分配现金股利，保证完成现金流量指标的同时有利于企业内部筹资。 4 结束语 伴随着经济的飞速发展，企业管理在资金流管理方面不停地提高改进，部分企业依存着传统的管理理念，没有把精力用在资金管理方面，造成很多企业倒闭破产等严重后果。我们在做好企业管理提升、产品技术改进、成本节约等方针政策时，也要做好企业资金流管理工作的提高，引进新技术提高管理效率，引进新理念转变运营模式，从而提高整体的企业实力。 参考文献 [1] 朱静. 处于成长期的高新技术企业融资问题的探讨[D].江西财经大学,2014. [2] 谷峙.高新技术企业现金流管理的研究[D].河北大学,2012. [3] 王婉婉. 高新技术上市公司投资与现金流关系研究[D].山西财经大学,2015. [4] 田宇琳. 我国高新技术企业强化现金流管理的建议[J].对外经贸,2016,05:155-156. [5] 王思.浅析高新技术企业现金流管理[J].财经界(学术版),2013,24:118. 本文来源：https://www.dywdw.cn/2ae4b267a2116c175f0e7cd184254b35effd1a79.html
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2023-05-12
