【#第一文档网# 导语】以下是®第一文档网的小编为您整理的《统计相对数在企业财务分析中的应用》，欢迎阅读！
统计相对数在企业财务分析中的应用 摘要：相对数是社会经济统计中常用的指标，科学、合理地计算和使用相对数，是保证分析结论准确性的前提。财务相对数是财务报表项目对比的结果，而财务报表中的数字具有经济后果。所以，本文提出财务相对数的指标范围和口径必须受到相关法规和准则的约束，财务分析者只有准确地把握了这一特征，才能得出正确的分析结论，并依此安排自己的财务行动。 关键词：统计相对数 财务分析 强度相对数 比例相对数 结构相对数 相对数是两个有联系的总量指标对比的结果，由于其抽象了不同的研究对象的同质特征，增强了研究对象之间的可比性，因而被广泛应用于财务分析领域，从而成为了重要的财务分析工具。例如，如资产负债表中的负债与资产两个总量指标进行对比所产生的资产负债率，是观测企业偿债能力的关键指标；利润表中的业务收入与资产负债表中的总资产两个总量指标进行对比所产生的资产周转率，是观测企业营运效率的关键指标；利润表中的利润与资产负债表中的总资产两个总量指标进行对比所产生的总资产报酬率，是观测企业盈利能力的关键指标。出于财务管理的需要，企业还常常将本企业的财务数据与同行业的其他企业的财务数据进行对比，以观察本企业在行业中的地位，找出与行业先进企业差距；通过本企业不同时期财务数据的纵向比较，以研判某一财务指标的发展趋势，揭示与历史先进水平的差距。由于不同企业经济资源规模不同，同一企业不同时期的资源总量也可能不一样，直接将总量指标进行对比是没有实际意义的。为此，有必要引入统计相对数，把反映经济总量的绝对指标抽象为相对数，通过借助两个相关指标的比率，建立标准化的财务信息，以消除行业企业和时间差异，保证财务指标的可比性。如，要比较利润，应当将利润转化为销售利润率，再通过比较利润率来观察利润的差异。 一、财务分析中的主要统计相对数 （一）强度相对数 典型的强度相对数指标是两个性质不同但有一定联系的总量指标之间的对比。财务管理中需要利用强度相对数的这一特征，来反映企业的某一个财务特征与另一财务特征的对比强度，以识别企业的特定财务状况或者达到特定的分析目的。例如，为我们可以把企业的流动资产总量与流动负债总量进行对比，通过观测企业流动资产储备对流动负债的保证程度，来认识企业偿还债务的能力，识别财务风险，进而为合理安排财务结构，控制财务风险提供决策依据，这一强度相对指标就是著名的流动比率，对于预警企业财务风险具有很高的灵敏度。 （二）比例相对数 比例相对指标是把某一总体中不同组成部分进行数量对比所产生的相对指标，该指标主要被用来考察总体组成部分的协调性。企业的发展是否平稳和协调，其财务指标一定会透露出相关信息，我们可以借助于财务指标信息调整企业的财务结构。例如，企业规模快速扩张或者委缩，通常都会伴随着债务比重的上升还者下降。所以，我们可以把企业的负债总量与企业的所有者权益总量进行对比，通过二者比例关系的大小及其变化来观测企业的发展是否平衡，从而战略决定是否需要调整企业的财务战略。负债总量与所有者权益总量之和构成了企业总资产这一总体，二者之比就是财务学中著名的产权比率，它是一个重要的财务杠杆，常常被用来对于判断企业收益水平和财务风险水平。 （三）结构相对数 统计是利用指标来反映客观事物的。结构相对数在统计中的作用直接表现在与其他指标的关系上。结构相对数是总体中部分指标与总体整体指标进行对比的结果，该指标主要被用来考察总体结构的合理性。例如，企业的总资产是一个总体，而负债总额是该总体的两个单位之一，另外一个总体单位是所有者权益。如果把企业的负债总量与企业资产总量进行对比，即资产资产负债率，那么就可以从经济资源来源角度判断企业资本结构的合理性。如果该结构不合理，要么会降低企业收益水平，要么会提高企业的风险程度。 （四）动态相对数 动态相对数是不同时间、同一空间的同一现象的数值对比，该指标可以反映现象发展变化的相对程度，即发展速度。财务管理中经常需要进行动态分析，以分析各指标的发展趋势，所以企业会计年报一般至少还需要列报两期的财务数据。财务学中的动态相对数更多的只是一种工具，没有固定的指标名称，企业可以根据财务管理的需要，对任何一个财务指标进行动态分析。 二、财务相对数的特殊要求 进行统计分析, 是将互相联系的事物进行比较, 揭示事物间的数量对比关系, 因此, 事物之间的可比性, 是计算和应用相对指标进行对比分析的首要条件。 （一）总体范围可比性要求 总体范围可比性指的是财务相对数的分子和分母指标涵盖的总体范围应当完全相同或者相适应，该要求主要是对动态相对数而言的。例如，用报告期的每股收益率与基期的每股收益率进行对比所形成的一个动态相对数，常常被用于分析企业每股收益率的变化。但是，对于集团公司而言，由于不同时期的合并范围可能有变化，如果上一时期并入的盈利子公司本期没有被并入，那么将会对分析结论将产生巨大的影响。针对此种情况，财务学不允许调整合并范围去迁就可比性的要求，而只能是通过信息披露的办法，即向分析者提供不同时期合并范围变化的信息，让分析者自己判断合并范围变化对分析结论的影响。 （二）指标口径可比性要求 财务相对数的基础数据来自于财务报表，而财务报表是依据会计准则编制的，如果会计准则发生变化，可能会导致财务相对数的计算口径前后不一，从而对财务分析结论产生不利影响。所以，在比较不同时期每股收益率的时候，如果前后时期该指标计算口径不一致，例如前期是以加权每股收益率为口径，而后者是以稀释每股收益率为口径，那么则应当按照会计准则规定的方法（如追溯调整法），把后期指标的口径与前期调整一致，以保持前后指标可比性。 三、财务相对数的特殊限制 相对数把现象的绝对水平抽象化，它使许多不便于直接对比的现象可以进行比较，这是其优点。但也正是由于相对指标抽象了绝对数的差异，一个很小的相对数，被它抽象的绝对数可能很大；而一个较大的相对数被它抽象的绝对数可能很小。所以，用抽象化的数字来反映具体经济现象，往往会得出片面的和不确切的结论。 （一）不能使用相对数的情形 有些财务分析指标在特殊情形下不适合用相对数，因为很多财务指标会出现负数。例如，净资产收益率（净利润与净资产之比）的高低是反映企业盈利能力的一个核心指标，但是，对于连年亏损而接近于资不抵债的企业而言，其净资产将趋近于零，那么，其微不足道的盈利，即可以带来很高的净资产收益率，从而很容易夸大企业的盈利能力。所以，此时则应当用绝对数表示企业的盈利能力。可见，利用相对数分析财务问题时，既要考虑现象的发展速度或相对水平，也要考察被抽象化了的经济现象绝对水平，只有如此，财务相对数才能够比较客观地反映分析对象的真实特征。 （二）有条件使用相对数的情形 大多数的财务指标属于极大型变量，其指标值越高越好，如净资产收益率指标值越高，说明企业的综合经济效益越好；而有些财务指标属于稳定型变量，指标值不宜太高也不宜太低，而是有一个适当的区间。例如，资产负债率的标准值为50%，高于该标准表明企业风险偏高；而低于该标准，则说明企业没有充分利用财务杠杆，当企业投资报酬率高于利率时，则会失去收益机会。对于稳定型财务指标，只有明确其区间范围之后，才能予以正确使用。 四、财务相对数的创新 （一）共同比财务指标创新 共同比财务报表，是财务学对统计相对数的重要创新，它一举解决了同一财务报表内不同项目数据不能比较的问题。所谓共同比财务报表，就是把财务报表中的每一个项目，按照同一个基础（如营业收入）折算为相对数（各项目与营业收入之比），然后再把相对数进行比较，以观察报表结构的变化，进而分析其变化原因。 （二）财务指标可比性创新 财务学中有很多相对数的分子与分母本来是没有可比性的，例如，应收账款周转率的分子取自于利润表的营业收入，属于动态指标；而其分子取自于资产负债表的应收账款项目，属于静态指标。如何把动态指标和静态指标组成一个相对数，唯一的办法就是取静态指标的平均数，即将应收账款的期初和期末数二者进行简单的算术平均，然后再与营业收入进行对比。 结论： 将统计相对数应用于财务领域是一个可以产生新的财务信息的过程，能够增加财务信息数量，提升财务信息的质量。正因为如此，财务比率分析才被认为是财务分析中最具有创新意义的分析方法。 参考文献： [1]徐芬、徐武明.对统计指标教学中几个问题的探讨．安庆师范学院学报（自然科学版）.2 0 0 4 .（2）； [2]李鸥．揭示奥秘之数——结构相对数．中国统计.2001.（3）； [3]苏虹．统计指数体系中的内在矛盾．衡阳师专学报自然科学.1999.（6）。 本文来源：https://www.dywdw.cn/36060f55122de2bd960590c69ec3d5bbfd0adabd.html
下载此文档
搜索文档
阅读：
文档下载
2023-03-31
