【#第一文档网# 导语】以下是®第一文档网的小编为您整理的《财务管理 管理用财务报表指标答疑》，欢迎阅读！
甲公司上年年初流动资产总额为1000万元（其中有20%属于金融性流动资产），年末金融性流动资产为400万元，占流动资产总额的25%；年初经营性流动负债为500万元，上年的增长率为20%；经营性长期资产原值增加600万元，资产负债表中折旧与摊销余额年初为100万元，年末为120万元；经营性长期负债增加50万元。净利润为400万元，平均所得税税率为20%，利息费用为30万元。上年分配股利80万元，发行新股100万股，每股发行价为5元。上年金融负债增加300万元。则下列说法中正确的有（）。 A．上年的经营资产净投资为830万元 B．上年的净经营性营运资本增加为300万元 C．上年的股权现金流量为－420万元 D．上年的金融资产增加为290万元 【正确答案】ABCD 【答案解析】经营性流动资产增加＝400/25%×（1－25%）－1000×（1－20%）＝400（万元），经营性流动负债增加＝500×20%＝100（万元），净经营性营运资本增加＝经营性流动资产增加－经营性流动负债增加＝400－100＝300（万元）；经营性长期资产增加＝600－（120－100）＝580（万元），净经营性长期资产增加＝经营性长期资产增加－经营性长期负债增加＝580－50＝530（万元），净经营资产净投资＝净经营性营运资本增加＋净经营性长期资产增加＝300＋530＝830（万元）；税后经营净利润＝净利润＋税后利息费用＝400＋30×（1－20%）＝424（万元），实体现金流量＝税后经营净利润－经营资产净投资＝424－830＝－406（万元）；股权现金流量＝股利分配－股票发行＝80－100×5＝－420（万元），债务现金流量＝实体现金流量－股权现金流量＝－406－（－420）＝14（万元），净负债增加＝税后利息费用－债务现金流量＝30×（1－20%）－14＝10（万元），金融资产增加＝金融负债增加－净负债增加＝300－10＝290（万元）。 2.融资现金流量计算 ①股权现金流量＝股利－股权资本净增加 ＝股利－股票发行（或＋股票回购） 【提示】 股权现金流量＝（净利－留存利润）－股权资本净增加 ＝净利－股东权益增加 ②债务现金流量＝税后利息－净债务增加 项目 经营活动现金流量： 税后经营净利润 加：折旧与摊销 ＝营业现金毛流量 减：经营营运资本增加 ＝营业现金净流量 减：资本支出 实体现金流量 金融活动现金流量 本年金额 （管理用利润表） （标准现金流量表） （管理用资产负债表） （管理用资产负债表） 税后利息费用 减：净负债增加 ＝债务现金流量 股利分配 （管理用利润表） （管理用资产负债表） （股东权益变动表） （股东权益变动表） 减：股权资本净增加 ＝股权现金流量 融资现金流量 （1）基本方法 实体现金流量＝税后经营净利润＋折旧摊销—经营营运资本增加—资本支出 实体现金流量的确定＝税后经营利润—（经营营运资本增加＋资本支出—折旧摊销） 方法 （2）简化方法： 实体现金流量＝税后经营利润—净经营资产净投资 【提示】净经营资产净投资，也称为“实体净投资”。 （1）基本方法 股权现金流量＝股利分配—股权资本净增加 （2）简化方法 股权现金流量的确定股权现金流量＝税后利润—股权净投资（股东权益增加） 方法 如果企业按照固定的负债率（净负债/净经营资产）为投资筹集资本，则股权现金流量的公式可以简化为： 股权现金流量＝税后利润—（净经营资产净投资—负债率×净经营资产净投资） ＝税后利润—净经营资产净投资×（1—负债率） 本文来源：https://www.dywdw.cn/49ad9efec2c708a1284ac850ad02de80d4d806a4.html
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2023-03-16
