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财务管理分析——计算公式表 1. 股东权益收益率（ROE）= 净利润/股东权益 =（净利润/销售收入）x（销售收入/总资产）x（总资产/股东权益） 2. 资产收益率（ROA）=净利润/总资产 3. 投资资本收益率（ROIC）=息前税前利润x（1-税率）/（有息负债+权益） 4. 盈利收益率=净利润/股东权益市值=每股收益/每股价格 5. 市盈率（P/E）=每股价格/每股收益 6. 资产周转率=销售收入/总资产 7. 固定资产周转率=销售收入/地产、厂房和设备的账面净值 8. 存货周转率=销售成本/期末存货 9. 存货周转天数=期末存货/（销售成本/365） 10. 应收账款回收期=应收账款/（销售收入/365） （把销售收入看作赊销额） 11. 应付账款回收期=应付账款/（销售成本/365） （把销售成本看作赊购额） 12. 日销售现金比=现金与有价证券/（销售收入/365） 13. 资产权益比=总资产/所有者权益 14. 负债资产比=总负债/总资产 15. 负债权益比=总负债/股东权益 16. 利息倍数=息前税前利润/利息费用 17. 偿债倍数=息前税前利润/ [ 利息费用+ 偿付本金/（1-税率）] 18. 流动比率=流动资产/流动负债 19. 速动比率（酸性试验比率）=（流动资产-存货）/流动负债 20. 可持续增长率（g）=股东权益变动值/期初股东权益=留存收益比率x净利润/期初股东权益=留存收益比率x（净利润/销售收入）x（销售收入/总资产）x（总资产/期初股东权益） 21. 假设初始现金流为C0，利率水平为r，且利率水平不变 跨越一期的终值：FV1= C0x（1+r） 跨越n期的终值：FVn= C0x（1+r）n 22. 假设到期日现金流为C，利率水平为r，且利率水平不变 跨越一期的现值：PV1=C/（1+r） 跨越多期的现值：PVn=C/（1+r）n 23. 假设永续年金每年产生的现金流为C，贴现率为r 永续年金的现值PV=C/（1+r）+C/（1+r）2+ C/（1+r）3+…=C/r 24. 假设固定增长永续年金第一年产生现金流为C，每年增长率为g，贴现率为r 固定增长永续年金的现值PV=C/（1+r）+C x（1+g）/（1+r）2+C x（1+g）2/（1+r）3+… =C/（r-g） 25. 假设固定期限年金每年产生的现金流为C，一共有T年，贴现率为r 固定期限年金的现值PV=C/（1+r）+C/（1+r）2+C/（1+r）3+…+ C/（1+r）T =（C/r）x [1-1/（1+r）T] 26. 假设固定期限且固定增长年金第一年产生现金流为C，每年增长率为g，一共有T年，贴现率为r 固定期限固定增长年金的现值 PV= C/（1+r）+C x（1+g）/（1+r）2+C x（1+g）2/（1+r）3+…+ C x（1+g）T-1/（1+r）T =[ C/（r-g）] x [1-{ (1+g) / (1+r) }T] 27. 恒定增长股利的股票现值 P0=Div1/（r-g） 28. 存在负债融资时的加权平均资本成本 rWACC=[权益/ (负债+权益)] x 权益成本+[负债/ (负债+权益)] x 负债成本x（1-税率） 本文来源：https://www.dywdw.cn/5152cde576a20029bc642d0f.html
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2023-01-26
