【#第一文档网# 导语】以下是®第一文档网的小编为您整理的《生命周期理论》，欢迎阅读！
生命周期理论 生命周期理论作为指导个人理财的核心理论之一，它从个人(或家庭)生命周期整体出发考虑理财，掌握各个周期的特点，让人们结合实际情况设计理财方案，选择适当产品，以在整个人生过程中合理分配财富，实现人生效用的最大化。该理论建立跨期最优化理论基础上，核心内容是在个人或家庭一生当中有限的经济资源约束下，求解基于终生消费(包括闲暇和遗赠)效用最大化的消费/投资策略问题。 （一）生命周期理论主要内容 生命周期理论是由经济学家莫迪利亚尼、布伦博格与安多共同创建的。该理论从个人的生命周期消费计划出发，最终建立了消费和储蓄的宏观经济理论。 消费者的消费决策不仅考虑当前收入，也考虑未来收入，即消费是取决于现期工作收入和总资产的函数，一个家庭的生活水平和消费支出同它的财产水平之间保持稳定的比率，当各种社会经济等因素使得家庭财产状况发生变化时，其生活水平和消费支出就会受到影响，故生命周期理论也被称为持久财产理论。 （二）家庭生命周期 家庭生命周期是用来描绘多数家庭从结婚、子女出生到子女独立与终老凋谢的全过程。家庭人数的变化是划分家庭生命周期不同阶段最重要的标志。一般来说，家庭生命周期可分为形成期、成长期、成熟期、衰老期。不同世代的家庭，其生命周期会出现交集，比如自己的家庭处于成长期时，父母的家庭可能已经进入了成熟期。家庭处于生命周期的不同阶段，其资产、负债状况会有很大不同，理财需求和理财重点也将随之出现差异。因此，了解一个家庭正处于怎样的生命周期阶段，对于理财策略的制定具有重要意义。 一、家庭生命周期的不同阶段和财务特点： （一）家庭形成期（筑巢期）： 定义：从结婚到最小的子女出生 特征：筑巢期，家庭成员数量随子女出生增加 夫妻年龄：25－35岁居多 收入：双薪为主，追求高收入增长率 支出：随家庭成员增加而上升 储蓄：随家庭成员增加而下降，家庭支出压力大 居住：与父母同住（三代同堂）或自住 资产：资产有限，但由于年轻，可承受较高的投资风险 负债：由于购房、购车等需求，一般负债较高 净资产（资产-负债）：增加幅度不大 （二）家庭成长期（满巢期）： 定义：从最小的子女出生到其完成学业 特征：满巢期，家庭成员固定 夫妻年龄：35－55岁居多 收入：双薪为主，可能因为一方薪资用于养育儿女而成为单薪家庭 支出：随家庭成员固定而稳定，教育支出压力大 储蓄：随家庭收入增加、支出稳定而逐渐增加 居住：与父母同住（三代同堂）或自住 资产：资产逐年增加，应开始控制投资风险 负债：缴纳房贷，逐步降低负债 净资产：投资净资产逐年积累 （三）家庭成熟期（离巢期）： 定义：从最大的子女完成学业到夫妻均退休 特征：离巢期，家庭成员数量随子女独立逐步减少 夫妻年龄：55－65岁居多 收入：双薪为主，事业发展与收入均达到高峰 支出：随家庭成员减少而降低 储蓄：随收入增加和支出降低，储蓄大幅增加，应着手准备退休金 居住：供养双亲或夫妻自住或与子女同住 资产：资产达到最高峰，应降低投资风险准备退休金 负债：应已还清负债 净资产：资产＝净资产，因此净资产达到最大值 （四）家庭衰老期（空巢期）： 定义：从夫妻均退休到二人中一人过世 特征：空巢期，夫妻二人或只剩一人 夫妻年龄：65－85岁居多 收入：理财收入或转移性收入为主 支出：不再工作，休闲、医疗费用增加，其他支出减少 储蓄：大部分情况支出大于收入，消耗退休准备金 居住：夫妻二人居住、一人独居或与子女同住 资产：逐年变现资产，以固定受益工具为主 本文来源：https://www.dywdw.cn/569f1f6a356baf1ffc4ffe4733687e21af45fff7.html
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2023-02-14
