【#第一文档网# 导语】以下是®第一文档网的小编为您整理的《财务管理复习要点》，欢迎阅读！
i财务期末知识点 1. 财务管理是对企业财务的主观反映，如何有效地组织好企业的财务活动，处理好业已存在的财务关系，就构成了企业财务管理的主要内容 2. 财务管理的职能：资金保证职能 协调控制职能 综合反映职能 3. 财务管理的总体目标：利润最大化 股东财富最大化 企业价值最大化 每股利润最大化 4. 财务分析：比较分析法 比率分析法 趋势分析法 5. 风险转移策略：保险法 合同法 转包法 6. 固定资产投资的特点：投资数额大 投资周期长 投资风险大 7. 非折现评价方法：投资利润率 投资回收期 8. 折现评价方法：净现值 获利指数 内含报酬率 9. 净现值定义：是指投资项目寿命周期内各年对的现金流入量现值与现金流出量现值的差额，具体计算中往往将项目经营期和终结期的现金净流量按一定的折现率折算成现值，再减去初始投资的现值后求其余额 10. 证券投资的影响因素：安全性 变现性 收益性 到期日 11. 债券投资的优点：债券投资收益稳定 债券投资违约风险较小 缺点：购买力风险较大 无经营管理权 12. 股票投资的优点：期望收益高 有权参与被投资单位的经营决策 购买力风险较低 缺点：违约风险高 收益稳定性差 股票价格波动大 13. 金融期货：是买卖双方在有组织的交易所内，以公开竞价的方式达成协议，约定在未来某一特定的时间交割标准数量特定金融工具的交易方式。金融期货一直在衍生金融工具市场上占有重要的地位，是投资者回避风险的有力武器和套取利润的有效工具。金融期货一半包括利率期货、外汇期货、股票期货、股指期货等 14. 金融期货投资策略：套期保值 套利策略 15. 吸收直接投资：企业根据协议吸收国家财政、其他企业、居民个人和外商以货币、实物、无形资产等形式出资或者增资形成企业资本金的一种筹资方式，这是非股份制企业取得股权资本的基本方式 16. 企业融资的类型：按照企业所融资金的使用和归还期限的长短分为短期融资与长期融资。按照所筹资金的来源分为内源融资和外援融资。根据企业融资时是否借助于金融中介机构的交易活动分为直接融资和间接融资。根据企业资金来源的性质不同分为权益融资和债务融资 17. 长期借款优点：筹资速度较快 资金成本较低 借款弹性较大 具有财务杠杆效应 有利于企业保守财务秘密 不足：财务风险较大 限制条件多 筹资数量有限 18. 债券融资的优点：资金成本低 可以获得财务杠杆利益 不分散股东的控制权 有利于公司调整资本结构 缺点：财务风险较高 限制条件较多 筹资数量有限 19. 负债在资本结构中的作用：适度利用负债有利于降低资本成本 合理利用负债有助于实现财务杠杆收益 过度负债可能会引发财务风险 20. 流动资产循环与周转的特点：周转快、易变现、数额波动较大等特点，流动资产的周转也具有一定的不确定性。 21. 流动资产的周转特点：流动资产具有较强的变现能力 流动资产占用形态具有可变性和并存性 流动资产占用水平的波动性 流动资产周转的频繁性 22. 影响流动资产筹资策略的因素：融资的风险与成本 行业特征差异 企业规模大小 市场利息率水平 23. 流动资产筹资策略的类型：到期日搭配型筹资策略 保守型筹资策略 24. 短期融资的特点：短期融资的成本较低 短期融资的还款期短、融资风险大 短期融资的自然性及不确定性 25. 企业持有现金的动机：交易性的需要 预防性的需要 投机性需要 补偿性需要 26. 最佳现金持有量决策模式：成本分析模式 现金周转模式 存货模式米勒欧尔模型 27. 成本分析模式只考虑现金的持有成本、管理成本和短缺成本 存货模式认为，能使现金的持有成本和转换成本之和最低的现金持有量为最佳现金余额 28. 现金浮游量是指因企业和银行对现金入账时间的不同造成银行现金余额大于企业账面现金余额的差额 29. 企业在评价一项对外投资时，如果净现值为负数，是否一定要拒绝该投资项目，为什么？ 答：净现值为负说明该项目本身不能盈利，一般来说属于放弃的项目。但是NPV只是数学预测，现实中中石油中石化号称炼油项目年年亏损，还是一直在做，但是整个集团盈利了。所以需要整体来看，如果该项目虽然不能带来盈利，但由于其利用了部分闲置资源，可以分摊部分固定成本，使得公司整体由损转赢，这种情况也是可以接受的。 30. 短期融资与长期融资之间的关系 答：短期融资主要用于解决筹资者的短期资金使用和周转的需要，投资者主要用它来满足资产流动性管理的需要。 长期融资主要用于解决筹资者的扩展资本需要。投资者主要用它来满足企业经营管理的需要。 长期融资是为了解决企业长期发展所需资金 短期融资是为了解决短期流动资金不足,所借资金能够很快归还 长期融资的风险更大,因为企业未来长期的发展显然具有更多的不确定性 以金融工具的期限为分类标准，货币市场上金融工具的期限在一年或一年以下，资本市场上金融工具的期限都在一年以上。 短期融资主要来自货币市场。货币市场上完全是债权交易。 长期融资主要来自资本市场。资本市场上则既有债权交易又有产权交易。 由于金融工具的期限不同，产生的作用和效益不同，筹资者追求低成本、低风险，要对不同筹资方式、筹资种类进行成本和风险的权衡，实现效用最大化。 短期融资和长期融资有区别，也有联系。通过金融工具的纽带使它们的效用得到转换、改变。 31. 债券投资与股票投资有何异同 答：同：股票与债券都是有价证券，是证券市场上的两大主要金融工具。两者同在一级市场上发行，又同在二级市场上转让流通。对投资者来说，两者都是可以通过公开发行募集资本的融资手段。由此可见，两者实质上都是资本证券。从动态上看，股票的收益率和价格与债券的利率和价格互相影响，往往在证券市场上发生同向运动，即一个上升另一个也上升，反之亦然，但升降幅度不见得一致。这些，就是股票和债券的联系。 异：(1) 发行主体不同：作为筹资手段，无论是国家、地方公共团体还是企业，都可以发行债券；而股票则只能是股份制企业才可以发行。 (2) 收益稳定性不同：从收益方面看，债券在购买之前，利率已定，到期就可以获得固定利息，而不用管发行债券的公司经营获利与否；股票一般在购买之前不定股息率，股息收入随股份公司的赢利情况变动而变动，赢利多就多得，赢利少就少得，无赢利不得。 (3) 保本能力不同：从本金方面看，债券到期可回收本金，也就是说连本带利都能得到，如同放债一样； 股票则无到期之说。股票本金一旦交给公司，就不能再收回，只要公司存在，就永远归公司支配。公司一旦破产，还要看公司剩余资产清盘状况，那时甚至连本金都会蚀尽。 本文来源：https://www.dywdw.cn/5df4781ab7360b4c2e3f6403.html
下载此文档
搜索文档
阅读：
文档下载
2023-04-22
