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龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 外汇风险对跨国企业财务管理的影响 作者：隋勃 来源：《财经界·中旬刊》2019年第04期 摘 要：随着我国经济全球化的发展，我国理财环境日益复杂，在这样的社会背景下，企业面临筹资风险、投资风险、现金流量风险也在逐渐加大。本文主要以我国石化跨国企业为例，首先对外汇风险对财务管理的影响进行分析，然后对跨国企业在财务管理中如何规避外汇风险提出一些具体化建议，希望为相关人士提供有价值的参考。 关键词：外汇风险; 跨国企业; 财务管理 外汇风险实质上是一种汇率风险，跨国企业在运用外汇的经济活动中，由于汇率变动对企业的财务管理工作造成影响，从而使企业内部遭受一定的经济损失，因此石化企业在开展国际经营时，要对外汇风险加强重视，采取适当的措施对其进行规避，从而有效的减少企业的损失。由此可见，就外汇风险对跨国企业财务管理所造成的影响进行探讨具有重要的现实意义。 一、外汇风险对财务管理的影响 通过对我国石化行业调查发现，一些跨国石化企业的财务管理在外汇风险的影响下，通常会在交易、经济、折算等方面出现风险，接下来本文将对这些问题进行一一探讨。 （一）交易风险 交易风险主要是指跨国石化企业在海外对贸易进行经营时，以外币作为计价单位，这时受汇率变动的影响，一些没有结算的外币交易就极易发生外汇损益，所以跨国石化企业在外汇风险下，财务管理工作中面临的首要问题就是交易风险。目前，我国跨国石化企业对这种交易风险持有的态度不同，但是对于对外承包企业而言，在管理的过程中采用“适中型”的管理态度即可，由于我国跨国企业的货币单位为人民币，现阶段国际上汇率变动极其不稳定，当采用美元这种自由外汇时，就会存在不同程度的交易风险，所以跨国石化企业的法管理者，为了有效的规避这一交易风险，在承接项目时，应该选择承接方的货币以及自由外汇美源两种货币结算的形式，之后选择交易风险最小的货币进行交易，从而避免企业内部遭受经济损失，实现企业的利益最大化，促进企业的良好发展。 （二）经济风险 跨国石化企业在财务管理方面受到外汇风险的影响，也会产生一定的经济风险，财务管理中存在的经济风险主要是指企业在经营活动中，由于汇率变动影响企业盈余能力与现金流量，例如，我国某石化公司在26个国家实施了45个工程服务项目与28个产品销售项目，这些海龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 外项目在结算时，都是以美元作为结算单位，结算时，整合的人民币约为17亿元，但是实际上，在经营的过程当中，汇款发生了变动，交易价格由1美元=8.1元人民币降到1美元=7.8人民币，这一交易价格的变动使得该企业损失了将近2500万元人民币。经济风险与交易风险相同，是一种潜在的风险概念，在市场经济发展的过程中，经济风险的发生是一种必然的现象，随着我国市场经济的发展，跨国石化企业的发展规模逐渐扩大，产品更新速度也在日益加快，经济风险已经成为跨国石化企业经营者必须正视的问题。 （三）折算风险 折算风险在跨国石化企业的财务管理中也被称为会计风险，跨国石化企业在进行财务管理工作时，需要按照统一的会计准则，将各个海外子公司的经营成果进行编制，并且合并成报表，之后按照规定的规律汇率将海外货币表达的资产、收入、支出等折算为本国的货币，折算风险主要就是指折算的过程中，折算日的汇率与交易发生日的汇率不一致，使会计账目的项目发生了变动。折算风险主要体现在会计账面上，主要涉及的也是会计账面上的变动，在将海外子公司的财务报表折算在母公司的报表上时，受到外汇风险的影响，就会使企业内部财务管理工作出现问题，现阶段我国石化企业面临最为显著的外汇风险就是折算风险。 二、跨国企业财务管理中外汇风险的规避措施 （一）建立风险评估与预警机制 企业想要在进行财务管理管理工作时对各种外汇风险进行有效的识别，从中挑选出最为关键的风险因素，就需要对风险评估与预警机制进行构建，从而加强对国际环境的了解，有效的规避外汇风险对跨国石化企业造成的不良影响。具体跨国石化企业的财务部门以及市场部门要对评估工作组进行建立，之后从中挑选出海外业务的优秀人员进行培训，在培训的过程中，主要以国际金融、国际贸易、国际经济法等知识为主，在培训之后企业也要建立相应的考核机制对培训结果进行检验，并且考核机制中结合一定的奖惩措施，从而有效的发挥其主观能动性，使其积极主动的参加到培训当中，在考核合格后，需要将其派往海外市场挂职，提高其实践操作技能，进而尽快的打造一支高水平外汇风险管理人员。 （二）提高投标报价 跨国石化企业将投标报价提高，可以延迟或者提前进行结算工作，从而对汇率风险进行分散，具体企业可以采取以下措施。首先，在投标阶段对项目进行论证时，石化企业需要对汇率风险进行综合的分析，石化企业可以以竞争对手的市场情况、项目效益为依据，通过适度的谈判来将工程项目的投标价格与产品投标价格进一步提高。其次，跨国石化企业也可以应用预售贷款、提前收汇等手段来避免汇率升值对企业造成影响。除此之外，针对一些进口业务，可以采用延迟付汇、外汇资产负债管理等措施来规避外汇风险。另外，在对汇率变动趋势分析的基龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 础上，可以在出口产品定价、商务谈判、投标报价等环节，依据招标文件、银行的远期汇率预测，对合同的执行区间、投标报价等进行确定，从而有效的减少汇总损失。 （三）实行外汇收支配比 跨国石化企业在对外币资产结构进行优化时，可以将外汇资金中的资产余额状况保持在最佳的状态，这样就可以将汇率变动所引起的损失进一步降低，石化企业在财务管理工作中，对汇总损益核算加强管理，中方账目可以采用复币记账的方法对应收应付款和货币资金进行记录，并且对人民币与外币进行一同核算，之后以期末汇率调整为准则，对科目的汇总损益进行调整，并将其在报表上进行体现，通过这种方式来规避外汇风险。 （四）适当的转变贸易方式 目前，我国跨国石化企业已经得到了飞速的发展，在国际化的进展中，满足一定条件时，可以直接在海外进行直接的投资，利用自身的采购、生产、销售优势在英国、美国、德国、印尼等地区进行设厂。与此同时，也要对东道国的通货膨胀量率进行详细的分析，如果其比值没有处于稳定状态，建议跨国石化企业从国内借入工程项目的启动资金，这样就不需要對当地资金进行兑换，在向银行贷款时，可以直接以美元作为抵押，之后在借入当地货币之后，再通过工程回款的方式进行还贷，从而避免美元兑换所造成的经济损失。 三、结束语 综上所述，外汇风险会对跨国企业的健康发展造成阻碍，因此相关部门应该引起重视，首先需要从交易风险、经济风险、折算风险三方面对外汇风险对跨国企业财务管理的影响进行分析，然后采取建立风险评估与预警机制、提高投标报价、实行外汇收支配比、适当的转变贸易方式等措施来对跨国石化企业的外汇风险进行规避，进而为跨国石化企业的健康发展奠定良好的基础。 参考文献： [1]赵明霞.外汇风险对跨国企业财务管理的影响[J].财会通讯，2016（17）. DOI：10. [2]张晖.基于预算管理的远期外汇交易会计实务探析[J].中国经贸，2017（21）：183-185. [3]黄邦定.跨国公司外汇风险管理研究[J].全国商情·理论研究，2016（3）：80-82. [4]乔艳阳.外汇期权应对汇率风险的实证研究——基于中国上市商业银行财务报告[D].北京化工大学，2016. [5]杨云峰.企业外汇风险管理的财务策略探究[J].管理观察，2018（8）：139-141. 本文来源：https://www.dywdw.cn/713ceb70b8f3f90f76c66137ee06eff9aef849b0.html
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2022-12-31
