【#第一文档网# 导语】以下是®第一文档网的小编为您整理的《债券质押业务规则》，欢迎阅读！
Ø 可用于质押的品种 【上交所】 国债、公司债、地方债、符合条件的企债、可分离交易的可转债 【深交所】 国债、符合条件的公司债、企债、分离交易可转换公司债券、地方债 Ø 交易规则 【上交所】 1. T日买入的债券，T日能提交质押，T日就能做融资回购； 2. T日提交质押的债券，T日能转回质押； 3. T日到期的融资回购所释放的标准券，T日能继续做融资回购，T日能转回质押； 4. T日转回质押的债券，T日可以卖出，T日可再次提交质押。 【深交所】 1. T日买入的债券，T日能提交质押(公司债T+1才能质押)，T+1日能做融资回购； 2. T日提交质押的债券，T+1日能转回质押； 3. T日到期的融资回购所释放的标准券，T日能继续做融资回购，T+1日才能转回质押(O32_20110429版本之后才支持控制)； 4. T日转回质押的债券，T+1日可以卖出，T+2日可再次提交质押。 Ø 质押代码 【上交所】 国债 010*** 09**** 国债 019*** 090***(有若干只不规则） 国债 020*** 107*** 分离债126*** 105*** 企债120***，129*** 105900-105999(不规则) 公司债122*** 104*** 地方债130*** 106*** 【深交所】 债券代码本身。 债券质押常见问题 问题一 【现象】 系统中标准券数量可用为1000张，下达融资回购100万，但交易所返回废单‘可用不足’。 【分析】 核对中登的qtsl库(上海)，或者sjsfw(深圳)中标准券的可用，发现数量不一致。系统中记录的数量多余中登的清算文件中的。 【解决】 可以每天导入上交所的qtsl库来核对系统中的标准券可用和债券已质押数量。核对界面：【基金财务】-【财务管理】-【市值对账】的‘上交所证券其他数量对账’。目前深交所还不支持标准库和债券质押数量的核对。 问题二 【现象】 深圳债券质押出库，日终清算显示转回失败。 【分析】 根据交易规则：当天到期的融资回购所释放的标准券当日可用于二级市场继续做回购，但在回购到期当日不能转回质押券。中登计算每个账户可转回债券余额的计算公式为：中登深圳分公司可出库质押券数量=质押券可用余额-当天回购到期释放质押券-当天回购新发生质押券数量。 但是目前系统O32_20110429之前版本没有对此进行控制。 【解决】 1、建议业务人员融资购回日谨慎进行出库操作，或者将系统升级到O32_20110429及之后版本。 2、设置‘标准券质押比例再折算比率’参数，控制标准券的可用比实际少，防止用超。 问题三 【现象】 上交所与中登质押出入库处理规则不一致导致的出入库失败。 【分析】 《中国证券登记结算公司债券登记结算业务指南》，其出入库规则为： u 先处理入库申报，再处理出库申报； u 在处理出库申报时，先处理转出且卖出的出库； u 处理完卖出出库申报后，根据标准券数量余额处理剩余出库指令 交易所出入库规则： u 根据交易顺序处理。 交易举例：初始值 标准券可用20000，抵押比率0.8，债券余额为0。 申报编号 1 2 3 申报时间 10：49 10：50 14：28 申报数量 出库 卖出 入库 债券数量 20000 10000 10000 标准券数量 -16000 +8000 中登结果：4000 =（20000-16000） 首先在处理入库时由于债券数量没有，导致入库失败 交易所结果：12000 =（20000-16000+8000） 【解决】 上海：O32_20110429版本开始支持日初检查JSMX库中YWLX为25-质押入库，26-质押出库的JGDM来调整交收失败的债券质押数量。 JGDM(结果代码): 出入库全部成功： “0000” 正常交收 出入库部分成功： “0100” 部分交收 出入库全部不成功：“9100”全部不交收 深圳：O32_20110429版本开始支持检查股份库中GFYWLB是70-质押，72-转回的数据委托股数GFWTGS和确认股数GFQRGS是否一致，如有不一致的给出提示。 (0229之后根据股份库直接调整) 注：以上功能需要单独开通 本文来源：https://www.dywdw.cn/9058a952a16925c52cc58bd63186bceb18e8ed46.html
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2023-02-06
