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如何分析企业财务报表 财务报表分析产生于19世纪末80世纪初。最早的财务报表分析主要是为银行报务的信用分析。是银行家对贷款人进行信用调查和分析。 资本市场形成后发展出盈利分析，财务报表分析由主要为贷款银行扩展到为投资人服务。公司组织发展起来以后，财务报表分析由外部分析扩大到内部分析，以改善内部管理服务。 财务分析依据企业财务报告和其他相关资料，分析的对象是企业的财务状况和经营成果;反映的内容是企业营运过程中的利弊得失和发展趋势;最终目的在于全方位的了解企业经营理财的状况，并所此对企业经济效益的优劣作出系统的、合理的评价。是总结也是财务预测的前提。 财务分析的使用人主要是投资者、管理者和债权人，必须满足利益主体的要求，要掌握好角度。财务报表分析是认识过程，通常只能发现问题而不能提供解决问题的答案，只能作出评价而不能发送企业的状况。所以财务分析 是检测的手段。 一、 企业财务分析的薄弱环节 一是对财务分析重视不够，管理层的重视对财务分析工作的影响巨大。 二是财务人员缺乏分析能力，主要表现在不能熟练的运用分析方法，对财务指标的认识不够深入，透过现象分析本质能力不足。 三是财务人员偏于核算，对企业营运情况了解不足，不能有效的将财务分析与经营联系起来，从而提供有价值的信息，以至于管理层对财务管理职能逐渐忽视。 二、 企业财务分析的方法 主要包括趋势分析、比率分析、因素分析三种主要分析方法。三种方法相辅相成，可综合运用。 一关于趋势分析 利用连续的财务资料2-10年对比，确定增减变动的方向、数额和幅度。 1、重要财务指标的比较。连续多年的资产总额、销售收入、利润的趋势。 2、会计报表的比较。将两年或两年以上的资产负债表、利润表做对比。 3、会计报表项目构成的比较。先计算构成比率再相减看其变化。 注意：计算口径要前后期基本一致;剔除偶发性因素;运用例外原则，对某项显著变动的指标作重点分析。 二关于比率分析 1、构成比率。资产负债表以资产总额为基数，利润表以销售收入为基数计算各项目在总数中的比重。 2、效率比率。主要是投入与产出的比较，比如投资收益率。 3、相关比率。相关的指标加以对比所得的比率。考察企业有联系的相关业务安排的是否合理，比如资产负债率，考察企业的偿债能力。 三关于因素分析重点 从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。当多因素对分析指标产生影响时，先假定其他各因素保持不变，顺序确定每一个因素单位变化所产生的影响。 连环替代法与差额分析法的运用。学会运用差额分析法，差额分析法是连环替代法的简化形式。 运用因素分析法的注意问题：因素分解的关联性、因素替代的顺序性、顺序替代的连环性、计算结果的假定性表现为不同的顺序结果不同 三、 财务分析指标的运用 一偿债能力分析 主要介绍：流动比率、速动比率、资产负债率举债经营比率、已获利息倍数指标的运用：短期偿债分析和长期分析。 二营运能力分析 主要介绍：流动资产周转能力指标营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数。 单一指标无法表明情况，必须对比分析，包括与前期的对比，企业间对比。 三盈利能力分析 主要介绍：销售净利率、销售毛利率、总资产报酬率息税前利润、净资产收益率净利润。 另介绍证券市场常用指标：每股收益净利润/年末普通股总数;每股净资产年末净资产/年末普通股数市盈率和市净率。两指标的实际运用。 四发展能力分析 主要有静态分析和动态分析两种。静态分析只分析指标与基期的比较;动态分析强调指标内在的增长。 本文来源：https://www.dywdw.cn/a9c2442c504de518964bcf84b9d528ea81c72fb7.html
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2022-12-10
