【#第一文档网# 导语】以下是®第一文档网的小编为您整理的《成本粘性与产能利用率分析》，欢迎阅读！
龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 成本粘性与产能利用率分析 作者：常琳琳 来源：《财会通讯》2013年第14期 一、引言 传统的成本模型假设成本与生产水平成比例变化，认为成本变化的比例与作业量变化的方向无关。然而，Cooper和Kaplan（1998年）发现，相比较在作业量减小时减少成本，经理更倾向于在作业量增大时增加成本。Anderson等人将这种成本变化的不对称现象称为“粘性成本”。本文拓展了Anderson等人的分析，重点分析产能利用率对成本产生的影响。产能利用率会影响经理对作业量改变的应对方法。当公司产能过剩时，经理很可能利用剩余产能来完成增加的作业量；然而，如果此时要求减少作业量，经理则会认为这是永久性的减产需求，引起成本大幅变化。由此可见，当公司产能过剩时，经理对缩减作业量做出的反应要远大于对相同数量的增产行为所做出的反应。另一方面，如果公司产能利用率很高，那么经理对于缩减作业量做出的反应则要远小于增加相同作业量的反应。如果公司产能不足，经理会通过减少需求来缓解现有资源的压力，而不会同比例减少资源；相反，增加需求则会超过现有资源所能承受的极限，需要增加资源供给。 （三）产能利用率 笔者认为，产能利用率对于经理对需求变化的反应具有决定性作用。假设一家公司产能已达到饱和，如果需求下降，经理刚好可以利用这个机会缓解产能的紧缺问题，而不是相应地减少产能；相反，如果需求增加，经理则会增加产能来减轻现有产能的负荷。假设公司产能过剩，情况则恰好相反。如果需求减少，经理会认为这是需求永恒降低的表现；然而，如果需求增加，经理不会增加产能，而是要充分利用曾经空闲的产能。因此，对于需求下降，笔者预期产能过剩的公司比产能不足的公司减少的成本更多。对于相同数量的需求增加，笔者预期产能过剩的公司增加的成本要比产能不足的公司少。 （四）计量问题 关于计量期间，笔者认为一个季度可能是较为合适的期间。首先，从现有数据来看，一个季度是最小的时间单位。其次，经理需要时间来调整成本做出应对，一个月太短，无法表现出成本和需求之间的关系模式。再次，三个月的时间可以减小一些误差的影响。然而，如果期间太长，则会削弱经理应对变化的灵活性之间的差异。因此，笔者将一个期间定义为一个季度。 三、样本特征 本文的数据来源于2002～2006年上市公司的财务报表。这些数据均从国泰安数据库下载得来。包括主营业务收入、主营业务成本以及固定资产净值。笔者从原始的数据库中挑选了一些公司，这些公司有至少连续20个季度的主营业务收入、主营业务成本以及固定资产净值的数据记录。本文所用的数据均已经过筛选，去掉了有异常值出现的数据，这些异常值的出现可龙源期刊网 http://www.qikan.com.cn 能由于误差或者其他不可抗因素所导致。这些限制将观测值减少为每季度50家公司的3000个观测值。 四、实证结果 （二）产能利用率对成本粘性的影响 上文提到，当产能过剩时，数据结果并没有显示出成本粘性的特征。这个结果为笔者的假设成立提供了支持。一是产能过剩。主营业务收入减少与增加相比，成本对前者的反应比对后者反应大。这直接与“粘性”成本的假设形成对比，并且表明产能利用率确实影响管理决策。二是正常产能与产能不足。对于产能正常的公司，主营业务收入减少与增加相比，成本对前者的反应明显较小。但是，对于主营业务收入减少作出的反应明显不为0。以上结果强调了在预测管理层决策时考虑产能利用率的重要性。 五、总结 本文探索了粘性成本。粘性成本的假设是指经理对于作业量变化做出的有关成本的反应会受到作业量变化方向的影响。笔者推测，成本粘性与产能利用率存在一种互相作用：当产能紧缺（过剩）时，经理对作业量减少的反应比对作业量增加相同比例的反应更小（大）。因此，产能利用率很可能是被成本习性研究忽略掉的一个重要变量。 参考文献： [1]孙铮、刘浩：《中国上市公司费用“粘性”行为研究》，《经济研究》2004年第12期。 [2]孔玉生、朱乃平、孔庆根：《成本粘性研究：来自中国上市公司的经验数据》，《会计研究》2007年第11期。（编辑 向玉章） 本文来源：https://www.dywdw.cn/b7253fe7dd3383c4bb4cd294.html
下载此文档
搜索文档
阅读：
文档下载
2022-12-30
