【#第一文档网# 导语】以下是®第一文档网的小编为您整理的《金融衍生品在企业财务管理中的应用研究》，欢迎阅读！
金融衍生品在企业财务管理中的应用研究 作者：单伟华 来源：《现代经济信息》 2017年第17期 摘要：在全球一体化背景下，各国间经济贸易交流也越来越频繁，竞争环境也更加复杂，各国企业管理者的财务风险意识也在随之不断增强，金融衍生品为企业财务管理进一步发展提供了了诸多契机，对此，我国企业也应该正视挑战，准确把握各种发展契机，对金融衍生品进行全面了解与把握，并科学应用于财务管理中。 关键词：金融衍生品；企业财务管理；应用研究 中图分类号：F275文献识别码：A文章编号：1001-828X(2017)025-0-01 前言 在经济高速发展背景下，很多传统金融工具已经无法满足现代企业财务管理工作提出的各项需求，再加上个国际金融市场竞争日益激烈，现代企业管理者的财务风险意识也在随之不断增强，且在不断创新与改革，适当加大了对金融衍生品的应用研究力度，希望能够以此来促进财务管理水平的不断提升。 一、金融衍生品在企业财务管理中的应用 (一)筹资方面的应用 企业在经营发展中，经常需要通过不同渠道来进行资金筹集，以此来为下一阶段的发展提供有力资金保障，金融衍生品在此过程中的应用主要体现在：一方面是远期合约，主要是指合约双方针对定好的时间、价格，进行合约规定数量金融资产的购买，这种衍生品不仅操作便捷，也能够全面适应上市企业的创新发展需求，但通常都会受到本币、外币兑换，以及币种升贬值等方面的影响，所以，其存在的风险也是不容忽视的，企业可以通过对币值、汇率变化的时刻关注来有效预防远期合约可能产生的风险；另一方面是期货合约，主要是结合标准规定，进行规定数量、质量与地点商品的购买，通常情况下，数量与时间等方面都会具有显著的明确性，企业可以在此基础上来进行相关资金的筹集，比如，针对债券来讲，在发行后，在有效降低筹资成本的同时，也能够吸引更多投资者，且期货成本也会向资金成本合理转化，从而真正实现对企业筹资风险的有效规避[1]。 (二)投资方面的应用 在投资管理过程中涉及到的金融衍生品与筹资相同，也是远期与期货合约。经过大量调查得出，企业财务管理中，为了有效规避投资风险，经常会选用多种融资，做出多样化组合，这种方法虽然可以实现对投资风险的控制，但却难以达到预防效果，对此，在实践发展中，企业应重视、加强金融衍生品的应用研究，以此来确保企业面临的投资风险可以得到集中、有效的处理。此外，针对企业投资业务来讲，在利息因素影响下，若利息出现大幅度波动，企业投资成本、风险也会随之不断增加，其中，就远期合约来讲，其汇率、利率都会受到国际市场的影响，且在复杂市场环境影响下，企业资金也会产生不同程度的损失，从而带来一系列投资风险，但若能够实现金融衍生品的科学运用，货物交递时间就可以得到合理延长，以此来有效预防各类风险[2]。 (三)收支结算中的应用 对于企业财务管理来讲，资金项目收支结算发挥的积极作用是十分重要的，金融衍生品在此过程中的科学运用，主要体现于资金项目收入、支出上。针对企业来讲，销售额的快速、持续增加时其正常发展的重要内容，且会给企业账款收支带来直接影响，尤其是针对一些从事国际贸易的企业来讲，经常会受到币值、汇率变化的影响，且直接关系着企业的健康、稳定发展，而通过金融衍生品的科学运用，就可以借助预期估计来有效规避各类风险的产生。针对外汇汇率来讲，通过预计可以准确把握贬值情况，对此，就可以结合远期外汇合约，保值处理出口应收账款，以此来尽可能环节汇率变化带来的一系列不利影响。 二、优化金融衍生品应用的建议 首先，应不断增强财务风险意识。金融衍生品通常都具有双面性，在具体应用中，要善于从风险层面做出深入思考，对金融衍生品交易风险给予全面关注，避免因为风险意识的缺乏而产生一系列不合理操作，进而不断增加风险，只有保证应用的科学有效性，才能够为企业效益提升提供有力支持。相比于传统金融产品来讲，金融衍生品通常都具有一定的潜在性、间接性，所以在实施风险管理过程中，应积极探索、尝试更科学有效的管理方法，以此来尽可能减少交易失误的发生率，充分爆仗企业金融安全。为此，企业管理者、财务管理人员应对衍生品的风险性、收益性做出全面了解，并加强交易监管力度。 其次，优化金融产品体系。为了实现金融衍生品的科学有效运用，商业银行应注重产品体系的构建与完善，重视自身积极作用的全面发挥，以此来构建出理想的外部环境。目前，金融衍生产品的研发还处于初级阶段，相关监管部门应加大对广大商业银行的关注力度，适当给予一定引导与支持，以此来实现对各类风险的科学控制。此外，金融机构也要注重自身创新能力的提升，时刻关注商品交易市场，以此来全面适应企业财务管理提出的各项要求。 最后，注重财务管理人员专业素养的提升。我国金融市场发展时间相对较短，为了取得更理想的发展成果，企业应及时转变经营管理理念，积极引进新型人才，加强专业培训，以此来确保其人员可以及时掌握最新的金融衍生品的运用技巧。 三、结语 综上所述，就现代金融市场发展现状来讲，金融衍生品在企业财务管理中的科学运用是现代企业的必然发展趋势，其不仅是企业有效规避各类风险的重要手段，也能够在为企业获得更多按经济效益的基础上，为企业拓展出更广阔的发展空间，促进企业可持续、健康发展，因此，对于金融衍生品的应用研究必须要给予足够重视。 参考文献： [1]先蕾.金融衍生品在企业财务管理中的应用——以云天化集团掉期交易为案例[D].云南财经大学,2012. [2]张孚睿.套期保值工具在企业财务管理中的应用研究——基于美国西南航空公司和中国国际航空公司的案例分析[D].中国人民大学,2010. [3]汪玲.企业财务管理中套期保值的理论分析[J].致富时代:下半月,2011(11):102-103. 作者简介：单伟华(1985-)，江西高安人，江西现代职业技术学院。 本文来源：https://www.dywdw.cn/42ae9bef6cdb6f1aff00bed5b9f3f90f77c64dc8.html
下载此文档
搜索文档
阅读：
文档下载
2023-04-27
