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金融衍生工具在企业财务管理中的应用分析 摘要：经济快速发展为商业市场发展的显著特征，在这高速发展的趋势下，商业市场对金融工具也提高了要求。为了满足市场的需求衍生的新型金融工具在企业的商务活动及内部财务管理中有非常重要的作用。这些新生事物在应用的过程中，难免会存在问题，对于使用工具的优缺点，应不断在实践应用中进行试验和讨论。本次从研究金融衍生工具的概念和性能出发对企业财务管理中的多种问题进行研究，并从企业的实际情况出发，提出一些有效的、实用性，并且能够提升金融衍生工具应用价值的建议，希望使更多的企业重视金融衍生工具，利用衍生工具发挥其更大的作用。 关键词：金融衍生工具；企业财务管理；应用 1金融衍生工具的概念分析 金融衍生工具有两种，其中包括原生金融工具和衍生金融工具。原生金融工具为传统意义上的金融工具，而衍生金融工具是在原生工具的基础上，通过金融和机构创新逐渐发展而来。而合约性质金融产品的价值体现在汇率、资产、利率及指数等金融资产价格中。金融衍生工具为新型工具，是企业财务管理和经济社会发展的需要，同时为科学和信息技术的发展提供有效的技术支持[1]。 2金融衍生工具的现状分析 金融工具为经融衍生工具的前身，由于社会经济发展，体制不同，我国企业应用金融衍生工具的时间 较晚，大约在二十世纪七十年代，随着经济的发展，受到全球经济一体化的影响，金融衍生工具别逐渐的应用。目前，金融衍生工具在国内企业应用较少，相关研究也在初步阶段，而大部分学者和企业都在实践中积累相关经验，以找到金融衍生工具应用的 最好方式，但目前尚无统一的方法和定论。 3金融衍生工具的基础功能 金融衍生工具拥有与传统金融工具相同的功能，并且其实用性更强，主要表现在对企业财务的风险管理。金融衍生工具的应用能够使企业的结构得到显著的改善，这对企业持久稳定的发展有重要的促进作用。此外，能够有效的避免企业在金融活动中的发生的财务风险事件，使企业能够得到更大的利益。企业间经济交往中风险较大为信心不对称，其常会导致企业利益受损，但是金融工具的应用，能够使企业完善管理结构，使经济交往中的财务风险有效降低。 4金融衍生工具的常见风险 4.1金融市场风险 市场风险的发生有多种因素，其中包括利率的变化、股票价格的变化、汇率的变化及市场商品价格的变化等。这种风险的发生是无法控制和预测的，随着现代经济发展，国际化的事件都是造成这种市场风险的原因。 4.2资金流动性风险 在每个运营中的企业，都会有流动资金的存在，其在企业中作为应急资金。但是企业也在不断的进步、创新，以保证其自身的发展，所以资金储备不足的现象也较常见。而市场交际规则及应用工具的标准化是金融衍生工具存在流动性风险的主要原因。 4.3投资信用风险 在企业交易过程中，风险的产生也可能是合作方引起的，主要有公司管理问题、资金问题及突发问题等，这些原因导致另一投资方在签订契约被迫承担了经济风险及损失。 5企业财务管理中金融衍生工具的应用方式 5.1在企业筹资管理中的应用 金融衍生工具应用在融资办理中，其主要涉及的内容包括：远期合约、期权合约及交换合约。金融衍生工具能够根据合约的不同制定针对性减少企业的风险。融资为企业发展扩大的必要条件，尤其是企业在上市时期，会应用大量的资金，在这样的情况下应用金融衍生工具，锁定远期合约中的利率，并将外汇锁定，从而避免市场汇率改变导致资金的损失。而利率互换的应用能够有效的节省融资成本，使融资风险减少。 5.2在款项收付结算管理的应用 应收款管理和应付款管理为较常见的经济活动。企业不管在进货或售出货物都与其有密切关系。金融衍生工具的应用，能够有效的协助企业做好结算管理。而在企业中，货款结算的时间都会导致资金数额的变化，尤其外企中较多见，外企中的货款结算都采用外币，而外币之间的转换，随着时间的变化，汇率也发展改变，进而引起资金发热变化。而在经济发展的现代，任何国际性的时间都会影响汇率的波动，这种变化使不能预测和控制的。金融衍生工具能够利用交易中的远期外汇合约对资金进行保值。 5.3在企业投资理财的应用 在现代金融社会的发展中，企业金融活动呈现多样化的现象，而企业间的资金往来都有多样化的支付渠道和多样化处理方式。每种金融投资的方式都不同，理解每种金融投资方式的运行，将其变成投资组合，能够有效的使企业投资风险降低，从而获得最大的利益。 6对提高金融衍生工具应用的建议 6.1加强企业内部的制度化管理 制度化管理在企业中有重要的作用，尤其在企业的财务工作上，更应严格和严谨规划。因此，应加强企业内部质量控制，规范企业经营风险流程，明确企业责任制度，从而实现企业的合理分工，完善企业发展流程，提高企业的监督管理制度。而企业更应加强自身的管理，尤其针对财务制度的管理。成立单独的审核部门，制定有效的内部审核制度，同时聘请专业知识较强并具备良好职业道德的审核人员，应对公司的财务工作和投资行为时时的掌握，避免风险事件发生，是企业能够长期投资获利[2]。 6.2提高对金融衍生工具的正确认识 在现代企业财务管理快速发展中，应提高对金融衍生工具的正确认识，金融工具的应用能够规范企业财务管理，提高企业工作效率，使企业的经济收益增加。而所有的金融衍生工具都存在优缺点，因此，正确的认识和使用金融衍生工具，对企业发展有积极促进的作用。 6.3加强企业相关人员的职业素质和能力 聘请经验丰富和专业技能较强的财务管理人员，定期对财务团队进行专业的培训，提高财务工作者对金融市场信息的灵敏度。从各个方面提高财务工作者的综合素质和能力。这样才能支撑企业在市场经济中持久稳定的发展。 7小结 伴随金融市场的快速发展，企业在建设和发展中需要更多的金融衍生工具作为辅助，而市场中也更需要具有先进金融工具和金融管理意识较强的企业。加强企业内的制度化，提高企业相关人员对金融衍生工具的认识，培养专业能力较强的财务管理团队，从而使金融衍生工具在企业中更好的发展。 参考文献 [1]于生生,李建良. 金融衍生工具在企业财务管理中的应用研究[J].财会学习, 2018(5):15-17. [2]周为一.网络经济背景下企业财务管理创新思路与对策探索[J]. 江苏商论, 2018(6):176-177 本文来源：https://www.dywdw.cn/5b5668985b0102020740be1e650e52ea5418ce01.html
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2022-12-17
