国际财务管理第六版中文版第七章课后题

2022-12-30 20:45:10 第一文档网 [ 字体：小中大 ] [

阅读： ] [

说明：文章内容仅供预览，部分内容可能不全。下载后的文档，内容与下面显示的完全一致。下载之前请确认下面内容是否您想要的，是否完整无缺。下载word有问题请添加QQ：admin处理，感谢您的支持与谅解。

【#第一文档网# 导语】以下是®第一文档网的小编为您整理的《国际财务管理第六版中文版第七章课后题》，欢迎阅读！
第七章,课后,财务管理,中文版,国际

第七章外汇期货与外汇期权

1.

$1,700 + [($1.3140 - $1.3126) + ($1.3126 - $1.3133) + ($1.3133 - $1.3049)] x 125,000 = $2,837.50,

2. $1,700 + [($1.3126 - $1.3140) + ($1.3133 - $1.3126) + ($1.3049 - $1.3133)] x 125,000 = $562.50,

因为保证金账户余额只有562.50，将会经历追加保证金要求，增加保证金账户余额至最初的水平 3.

3496 x 125,000 =62000000

4. 因为未来即期价格高于期货合约价格，因此多头方有利。

3个合同多头方的预期利润为 3 x ($0.083800 - $0.077275) x 500,000 = $9787.5 如果期货的价格与未来的即期价格相同，则没有获利。 5. 空头

3 x ($0.077275- $0.07500) x 500,000 = 3412.5

如果期货的价格与未来的即期价格相同，则没有获利。 6.

若到期的即期价格低于或等于108.5，看涨期权的净到期价值为0,；若到期的即期价格高于108.5的，看涨期权的净到期价值为。

因此，若即期价格为110美分，则净到期价值=110-108.5=1.5美分。若即期价格为112美分，则净到期价值=110-108.5=3.5美分。 7.

若到期的即期价格高于或等于108.5，看跌期权的净到期价值为0；若到期的即期价格低于108.5的，看涨期权的净到期价值为。

因此，若即期价格为106美分，则净到期价值=108.5-106=2.5美分。若即期价格为108美分，则净到期价值=108.5-108=0.5美分。若即期价格为大于等于108.5美分，则净到期价值为0.

1 / 1

本文来源：https://www.dywdw.cn/c9380b422079168884868762caaedd3382c4b56c.html